Bollinger Bånd Dow Jones

Bollinger Bands Egenskaper Handelsbånd, som er linjer tegnet i og rundt prisstrukturen for å danne en konvolutt, er prisens virkning nær kanten av konvolutten som vi er interessert i. De er en av de mest kraftige konseptene som er tilgjengelige for teknisk basert investor, men de, som det vanligvis antas, gir absolutt kjøp og salgssignaler basert på pris som berører båndene. Hva de gjør er å svare på det staude spørsmålet om prisene er høye eller lave på en relativ basis. Bevæpnet med denne informasjonen, kan en intelligent investor kjøpe og selge beslutninger ved hjelp av indikatorer for å bekrefte prishandlingen. Men før vi begynner, trenger vi en definisjon av hva vi har å gjøre med. Handelsbånd er linjer tegnet i og rundt prisstrukturen for å danne en quotenvelope. quot Det er prisutviklingen nær kantene på konvolutten som vi er spesielt interessert i. Den tidligste referansen til handelsbånd jeg har kommet over i teknisk litteratur er i fortjeneste magi av lager transaksjon timing forfatter JM Hursts tilnærming involvert tegning av glatt konvolutter rundt prisen for å hjelpe i syklus identifikasjon. Figur 1 viser et eksempel på denne teknikken: Merk spesielt bruken av forskjellige konvolutter for sykler av forskjellige lengder. Den neste store utviklingen i ideen om handelsbånd kom i midten av slutten av 1970-tallet, da konseptet om å flytte et bevegelige gjennomsnitt opp og ned med et visst antall poeng eller en fast prosentandel for å skaffe en konvolutt rundt prisen, ble populær, en tilnærming det er fortsatt ansatt av mange. Et godt eksempel vises i figur 2, hvor en konvolutt er konstruert rundt Dow Jones Industrial Average (DJIA). Gjennomsnittet som brukes er et 21-dagers enkelt glidende gjennomsnitt. Bandene skiftes opp og ned med 4. Prosedyren for å lage et slikt diagram er greit. Først må du beregne og plotte ønsket gjennomsnitt. Beregn deretter øvre bandet ved å multiplisere gjennomsnittet med 1 pluss valgt prosent (1 0,04 1,04). Deretter beregner du nedre båndet ved å multiplisere gjennomsnittet med forskjellen mellom 1 og den valgte prosent (1 - 0.04 0.96). Til slutt, plott de to bandene. For DJIA er de to mest populære gjennomsnittene de 20 og 21-dagers gjennomsnittene, og de mest populære prosentene er i området 3,5 til 4,0. Den neste store innovasjonen kom fra Marc Chaikin fra Bomar Securities, som i å forsøke å finne markedet for å sette båndbredder i stedet for den intuitive eller tilfeldige valgmetoden som ble brukt tidligere, antydet at båndene skulle være konstruert for å inneholde en fast prosentandel av dataene i løpet av det siste året. Figur 3 viser denne kraftige og fremdeles svært nyttig tilnærming. Han stakk med 21-dagers gjennomsnittet og foreslo at bandene burde inneholde 85 av dataene. Båndene blir således flyttet opp 3 og ned ved 2. Bomar-bånd ble resultatet. Bredden på båndene er forskjellig for de øvre og nedre båndene. I en vedvarende tyrenflyt vil den øvre båndbredden ekspandere og den nedre båndbredden vil trekke seg sammen. Det motsatte gjelder i et bjørnmarked. Ikke bare varierer den totale båndbredden over tid, forandringen rundt gjennomsnittet endres også. Å spørre markedet hva som skjer er alltid en bedre tilnærming enn å fortelle markedet hva de skal gjøre. På slutten av 1970-tallet, mens handel med warrants og opsjoner og tidlig på 1980-tallet, da indeksopsjonshandelen startet, fokuserte jeg på volatilitet som nøkkelvariabelen. Til volatilitet så vendte jeg meg om igjen for å skape min egen tilnærming til handelsband. Jeg testet noen volatilitetsmålinger før du velger standardavvik som metode for å sette båndbredde. Jeg ble spesielt interessert i standardavvik på grunn av følsomheten for ekstreme avvik. Som et resultat er Bollinger Bands ekstremt rask å reagere på store trekk i markedet. I figur 5 er Bollinger Bands plottet to standardavvik over og under et 20-dagers enkelt glidende gjennomsnitt. Dataene som brukes til å beregne standardavviket, er de samme dataene som de som brukes til det enkle glidende gjennomsnittet. I utgangspunktet bruker du bevegelige standardavvik til plottbånd rundt et glidende gjennomsnitt. Tidsrammen for beregningene er slik at den er beskrivende for mellomtidsutviklingen. Legg merke til at mange reverseringer forekommer i nærheten av båndene og at gjennomsnittet gir støtte og motstand i mange tilfeller. Det er stor verdi i å vurdere ulike pristiltak. Den typiske prisen, (høy lavt nært) 3, er et slikt tiltak som jeg har funnet å være nyttig. Den veide lukke, (høy lav nært nær) 4, er en annen. For å opprettholde klarhet, vil jeg begrense diskusjonen om handelskanaler til bruk av sluttpriser for bygging av band. Mitt primære fokus er på mellomliggende sikt, men kort - og langsiktige applikasjoner fungerer like bra. Fokus på mellomstrenden gir en bruk av kort - og langsiktige arenaer til referanse, et uvurderlig konsept. For aksjemarkedet og individuelle aksjer. en 20-dagers periode er optimal for beregning av Bollinger Bands. Det er beskrivende av mellomtidsutviklingen og har oppnådd bred aksept. Den kortsiktige trenden virker godt betjent av 10-dagers beregninger og den langsiktige trenden med 50-dagers beregninger. Gjennomsnittet som er valgt, bør være beskrivende for den valgte tidsrammen. Dette er nesten alltid en annen gjennomsnittlig lengde enn den som viser seg mest nyttig for crossover kjøper og selger. Den enkleste måten å identifisere riktig gjennomsnitt er å velge en som gir støtte til korrigering av det første trekket opp fra bunnen. Hvis gjennomsnittet trengs av korreksjonen, er gjennomsnittet for kort. Hvis korrigeringen i sin tur faller under gjennomsnittet, er gjennomsnittet for langt. Et gjennomsnitt som er riktig valgt, gir støtte langt oftere enn det er ødelagt. (Se figur 6.) Bollinger Bands kan brukes på praktisk talt ethvert marked eller sikkerhet. For alle markeder og problemstillinger vil jeg bruke en 20-dagers beregningsperiode som utgangspunkt og bare gå bort fra det når omstendighetene tvinger meg til å gjøre det. Når du forlenger antall involverte perioder, må du øke antall standardavvik som er ansatt. På 50 perioder er to og tiende standardavvik et godt utvalg, mens på ti perioder en og en tiendedel gjør jobben ganske bra. 50 perioder med 2,1 standardavvik 10 perioder med 1,9 standardavvik Upper Band 50-dagers SMA 2.1 (s) Middle Band 50-dagers SMA Lower Band 50-dagers SMA - 2.1 (s) Øverste Band 10-dagers SMA 1,9 (s) Middle Band 10-dagers SMA Lower Band 10-dagers SMA - 1,9 (s) I de fleste tilfeller er periodernes natur ubetydelig, alle ser ut til å reagere på korrekt spesifiserte Bollinger Bands. Jeg har brukt dem på månedlige og kvartalsvise data, og jeg vet at mange forhandlere bruker dem på en intradag basis. Merker på de øvre og nedre bandene Handelsbåndene svarer på spørsmålet om prisene er høye eller lave på en relativ basis. Saken satser faktisk på setningen kvote relativ basis. Quot Trading-bånd gir ikke absolutt kjøp og salg signaler bare ved å ha blitt rørt heller, de gir et rammeverk innenfor hvilken pris kan være relatert til indikatorer. Noen eldre arbeider uttalte at avvik fra en trend som målt ved standardavvik fra et glidende gjennomsnitt ble brukt til å fastslå ekstreme overkjøpte og oversolgte stater. Men jeg anbefaler bruken av handelsbånd som generering av kjøp, salg og fortsettelsessignaler gjennom sammenligning av en ytterligere indikator på prisens virkning innenfor båndene. Hvis priskoder øvre bånd og indikatorhandling bekrefter det, genereres ikke noe salgssignal. På den annen side, hvis priskoder øvre bånd og indikatorhandling ikke bekrefter (det vil si, det avviker). Vi har et salgssignal. Den første situasjonen er ikke et salgssignal i stedet, det er et fortsettelsessignal dersom et kjøpssignal var i kraft. Det er også mulig å generere signaler fra prisaksjon innen bandene alene. En topp (diagramformasjon) dannet utenfor bandet etterfulgt av en andre topp inne i båndene, utgjør et salgssignal. Det er ikke noe krav til den andre toppposisjonen i forhold til den første toppen, bare i forhold til båndene. Dette hjelper ofte med å spotte topper hvor den andre pushen går til en nominell ny høyde. Selvfølgelig er det omvendte sant for lavt. Prosent b (b) og båndbredde En indikator avledet fra Bollinger Bands som jeg kaller b kan være til stor hjelp, ved hjelp av samme formel som George Lane brukte for stokastikk. Indikatoren b forteller oss hvor vi er innenfor båndene. I motsetning til stokastikk, som er begrenset av 0 og 100, kan b antage negative verdier og verdier over 100 når prisene er utenfor båndene. Ved 100 er vi på øverste bånd, på 0 er vi på underbåndet. Over 100 er vi over de øvre bandene og under 0 er vi under underbåndet. lukk - øvre bånd med lavere bånd - lavere bånd Indikator b lar oss sammenligne prishandling for indikatorhandling. På et stort trykk ned, anta at vi kommer til -20 for b og 35 for relativ styrkeindeks (RSI). På neste trykk ned til noe lavere prisnivå (etter et samling), faller b bare til 10, mens RSI stopper ved 40. Vi får et kjøpssignal forårsaket av prisaktivitet innenfor bandene. (Den første laven kom utenfor bandet, mens den andre laven ble laget i bandet.) Kjøpsignalet er bekreftet av RSI, da det ikke gjorde noe nytt, noe som gir oss et bekreftet kjøpsignal. Øverste band - lavere band Handelsbånd og indikatorer er begge gode verktøy, men når de kombineres, blir den resulterende tilnærmingen til markedene kraftig. Båndbredde, en annen indikator utledet fra Bollinger Bands, kan også interessehandlere. Det er bredden på båndene uttrykt som en prosent av det bevegelige gjennomsnittet. Når båndene begrenses drastisk, skjer en kraftig ekspansjon i volatiliteten i nær fremtid. For eksempel har en dråpe i båndbredde under 2 for Standard amp Poors 500 ført til spektakulære trekk. Markedet starter ofte i feil retning etter at bandene har strammet før de virkelig blir i gang, hvorav januar 1991 er et godt eksempel. Unngå multikollinearitet En kardinalregel for en vellykket bruk av teknisk analyse krever at man unngår multikollinearitet blant indikatorer. multikollinearitet er rett og slett flere telling av samme informasjon. Bruken av fire forskjellige indikatorer som alle kommer fra samme serie av sluttkurser for å bekrefte hverandre, er et perfekt eksempel. Så en indikator utledet fra sluttkursene, en annen fra volum og den siste fra prisklassen ville gi en nyttig gruppe indikatorer. Men å kombinere RSI, flytte gjennomsnittlig convergencedivergence (MACD) og endringshastighet (forutsatt at alle var avledet fra sluttkurs og brukte lignende tidsforbruk) ville det ikke. Her er imidlertid tre indikatorer for bruk med band for å generere kjøper og selger uten å løpe inn i problemer. Mellom indikatorer utledet av pris alene er RSI et godt valg. Sluttpriser og volum kombineres for å produsere balansevolum, et annet godt valg. Til slutt kombinerer prisklasse og volum for å produsere pengestrøm, igjen et godt valg. Ingen er for høyt kolinær og kombinerer dermed sammen for en god gruppe tekniske verktøy. Mange andre kunne også vært valgt: MACD kan for eksempel erstattes av RSI. Commodity Channel Index (CCI) var et tidlig valg å bruke med bandene, men som det viste seg, var det dårlig, da det pleier å være colinear med bandene selv i bestemte tidsrammer. Bunnlinjen er å sammenligne pris handling i bandene til handlingen av en indikator du kjenner godt. For bekreftelse av signaler kan du da sammenligne handlingen av en annen indikator, så lenge den ikke er kolinær med den første. Bollinger Bands ble skapt av John Bollinger, CFA, CMT og publisert i 1983. De ble utviklet for å skape fulladaptive handelsband. Følgende regler som omhandler bruk av Bollinger Bands ble hentet fra spørsmålene brukerne har bedt oftest og vår erfaring over 25 år med Bollinger Bands. Bollinger Bands gir en relativ definisjon av høy og lav. Per definisjon er prisen høy på øvre bandet og lavt på underbåndet. Den relative definisjonen kan brukes til å sammenligne prishandling og indikatorhandling for å komme til strenge kjøp og salgsbeslutninger. Passende indikatorer kan utledes av momentum, volum, sentiment, åpen interesse, intermarkedsdata etc. Hvis mer enn en indikator brukes, skal indikatorene ikke være direkte relatert til hverandre. En momentumindikator kan for eksempel utfylle en volumindikator vellykket, men to momentumindikatorer er bedre enn en. Bollinger Bands kan brukes i mønstergjenkjenning for å definere rene prismønstre som M-topp og W-bunn, momentumskift, etc. Merkene på båndene er bare det, merker ikke signaler. Et merke av det øvre Bollinger Band er IKKE et selgesignal. En markering av det nedre Bollinger-bandet er IKKE et kjøpssignal i seg selv. I trending markeder kan prisen, og gjør, gå oppover det øvre Bollinger Band og nedover det nedre Bollinger Band. Lukker utenfor Bollinger Bands er i utgangspunktet fortsettingssignaler, ikke reverseringssignaler. (Dette har vært grunnlaget for mange vellykkede volatilitetsbruddssystemer.) Standardparametrene på 20 perioder for det bevegelige gjennomsnittet og standardavviksberegningen, og to standardavvik for bredden på båndene er bare det som standard. De faktiske parametrene som trengs for en gitt markettask, kan være forskjellige. Den gjennomsnittlige distribusjonen som midten Bollinger Band burde ikke være den beste for crossovers. Snarere bør det være beskrivende av mellomtidsutviklingen. For konsekvent prisbegrensning: Hvis gjennomsnittet er forlenget, må antall standardavvik økes fra 2 til 20 perioder, til 2,1 ved 50 perioder. På samme måte, hvis gjennomsnittet forkortes, bør antall standardavvik reduseres fra 2 til 20 perioder, til 1,9 i 10 perioder. Tradisjonelle Bollinger Bands er basert på et enkelt bevegelige gjennomsnitt. Dette skyldes at et enkelt gjennomsnitt brukes i standardavviksberegningen, og vi ønsker å være logisk konsistente. Eksponentielle Bollinger Bands eliminerer plutselige endringer i bredden på båndene forårsaket av store prisendringer som går ut av baksiden av beregningsvinduet. Eksponentielle gjennomsnitt må brukes både i mellombåndet og i beregningen av standardavviket. Ikke utarbeide statistiske antagelser basert på bruken av standardavviksberegningen i konstruksjonen av båndene. Fordelingen av sikkerhetspriser er ikke-normal, og den typiske utvalgsstørrelsen i de fleste distribusjoner av Bollinger Bands er for liten til statistisk signifikans. (I praksis finner vi vanligvis 90, ikke 95, av dataene i Bollinger Bands med standardparametrene) b forteller oss hvor vi er i forhold til Bollinger Bands. Plasseringen i båndene er beregnet ved hjelp av en tilpasning av formelen for stokastikk b har mange bruksområder blant de viktigste er identifikasjon av avvik, mønstergenkjenning og koding av handelssystemer ved bruk av Bollinger Bands. Indikatorer kan normaliseres med b, eliminere faste terskler i prosessen. For å gjøre dette plottet 50-periode eller lengre Bollinger Bands på en indikator og deretter beregne b av indikatoren. BandWidth forteller oss hvor bredt Bollinger Bands er. Råbredden er normalisert ved hjelp av midtbåndet. Ved å bruke standardparametrene er BandWidth fire ganger variasjonskoeffisienten. BandWidth har mange bruksområder. Den mest populære bruken er å identifisere The Squeeze, men er også nyttig for å identifisere trendendringer. Bollinger Bands kan brukes på de fleste finansielle tidsserier, inkludert aksjer, indekser, valuta, råvarer, futures, opsjoner og obligasjoner. Bollinger Bands kan brukes på barer av lengden, 5 minutter, 1 time, daglig, ukentlig, etc. Nøkkelen er at stolpene må inneholde nok aktivitet for å gi et robust bilde av prisdannelsesmekanismen på jobben. Bollinger Bands gir ikke kontinuerlig råd, men de hjelper til med å identifisere oppsett der oddsen kan være til fordel for deg. Et notat fra John Bollinger: En av de store gledene ved å ha oppfunnet en analytisk teknikk som Bollinger Bands, er å se hva andre mennesker gjør med det. Disse reglene som omhandler bruken av Bollinger Bands ble samlet som svar på spørsmål som ofte ble spurt av brukere og vår erfaring over 25 år med å bruke bandene. Mens det er mange måter å bruke Bollinger Bands på, bør disse reglene tjene som et godt utgangspunkt. For å lære mer om Bollinger Bands: Klikk 22 regler for bruk av Bollinger Bands for å se et webinar som dekker disse 22 reglene. kopier Bollinger Capital Management. Alle rettigheter reservert. De tre metodene for bruk av Bollinger Bands reg presentert i Bollinger On Bollinger Bands illustrerer tre helt forskjellige filosofiske tilnærminger. Hvilken er for deg kan vi ikke si, da det egentlig er et spørsmål om hva du er komfortabel med. Prøv hver ut. Tilpass dem til din smak. Se på handlingene de genererer, og se om du kan leve med dem. Selv om disse teknikkene ble utviklet på daglige diagrammer - den primære tidsrammen vi opererer i - Kortsiktige forhandlere kan distribuere dem på fem minutters bardiagrammer. Gonghandlere kan fokusere på timevis eller daglige diagrammer, mens investorer kan bruke dem på ukentlig diagrammer. Det er egentlig ingen vesentlig forskjell så lenge hver er innstilt for å passe til brukerkriteriene for risiko og belønning og hver testet på universet av verdipapirer som brukeren handler, slik brukeren handler. Hvorfor den gjentatte vekten på tilpasning og montering av risiko og belønningsparametere Fordi ingen system, uansett hvor god den er, vil bli brukt dersom brukeren ikke er komfortabel med det. Hvis du ikke passer deg selv, vil du raskt finne ut at disse tilnærmingene ikke passer deg. Hvis disse metodene fungerer så bra, hvorfor lærer du dem? Dette er et vanlig spørsmål, og svarene er alltid de samme. Først lærer jeg fordi jeg elsker å undervise. For det andre, og kanskje viktigst, fordi jeg lærer som jeg underviser. Ved å forske og forberede materialet til denne boken lærte jeg litt, og jeg lærte enda mer i ferd med å skrive den. Vil disse metodene fortsatt fungere etter at de er publisert Spørsmålet om fortsatt effektivitet virker plagsomt for mange, men det er egentlig ikke disse teknikkene vil forbli nyttig til markedsstrukturen endres tilstrekkelig for å gjøre dem til en ny. Årsaken til at effektiviteten ikke er ødelagt - uansett hvor mye en tilnærming er undervist, er at vi er alle individer. Hvis et identisk handelssystem ble undervist til 100 personer, ville en måned senere ikke mer enn to eller tre, hvis de mange, bruke det som det ble lært. Hver ville ha tatt det og modifisert det for å passe deres smak, og innlemmet i sin unike måte å gjøre ting på. Kort sagt, uansett hvor spesifikt en bok blir, vil hver leser gå bort fra å lese den med unike ideer og tilnærminger, og som det er sagt, er det en god ting. Den største myten om Bollinger Bands er at du skal selge på øverste bandet og kjøpe på lavere bånd kan det fungere på den måten, men det trenger ikke. I metode kjøper jeg faktisk når overbandet er overskredet og kort når nedre båndet er brutt til ulemper. I Metode II kjøper du godt på styrke når vi nærmer oss overbandet bare hvis en indikator bekrefter og selger på svakhet når det nedre bandet nærmer seg, igjen bare hvis bekreftet av vår indikator. I Metode III kjøper du godt i nærheten av nedre båndet, ved hjelp av et W-mønster og en indikator for å klargjøre oppsettet. Deretter presenterer du en variant av metode III for selger. Metode IV, som ikke er nevnt i boken, er en variant av Metode I. Metode Jeg mdash Volatilitet Breakout For mange år siden ble Bruce Babcock of Commodity Traders Consumer Review gjennomgått intervjuet for den publikasjonen. Etter intervjuet snakket vi om en stund - intervjuet ble gradvis reversert - og det viste seg at hans favorittvarehandelstilgang var volatilitetsbrudd. Jeg kunne nesten ikke tro på ørene mine. Her er mannen som hadde undersøkt flere handelssystemer - og gjort så strenge - enn noen med mulig unntak fra John Hill of Futures Truth, og han sa at hans valg av valg til handel var volatilitets-breakout-systemet. som jeg tenkte best for handel etter mye etterforskning. Kanskje den mest elegante direkte applikasjonen av Bollinger Bands reg er et volatilitetsbruddssystem. Disse systemene har eksistert lenge og eksisterer i mange varianter og former. De tidligste breakout-systemene brukte enkle gjennomsnitt av høyder og nedturer, ofte skiftet opp eller ned litt. Som tiden gikk i gjennomsnitt, var sann rekkevidde ofte en faktor. Det er ingen reell måte å vite når volatiliteten, som vi bruker den nå, ble innlemmet som en faktor, men man ville anta at en dag noen merke til at breakout-signalene fungerte bedre når gjennomsnittene, båndene, konvoluttene osv. Var nærmere sammen og Volatilitetsbruddssystemet ble født. (Visserlig er risikopremieparametrene bedre justert når båndene er smale, en viktig faktor i et hvilket som helst system.) Vår versjon av det ærverdige volatilitetsbruddssystemet benytter BandWidth for å sette forutsetningen og tar deretter en posisjon når en breakout oppstår. Det er to valg for stopping for denne tilnærmingen. Først, Welles Wilders Parabolic3, et enkelt, men elegant konsept. Ved stopp for et kjøpssignal settes innledningsstoppet like under rekkevidden av breakoutformasjonen og økes deretter oppover hver dag handelen er åpen. Det motsatte gjelder for salg. For de som er villige til å forfølge større overskudd enn de relativt konservative parabolske tilnærmingene, er et merke av motsatt bånd et utmerket utgangssignal. Dette muliggjør korrigeringer underveis og resulterer i lengre handler. Så, i et kjøp bruk en brikke av nedre bandet som en utgang og i en selg bruk en tag av overbandet som en utgang. Hovedproblemet med vellykket implementering av Metode I er noe som kalles et hovedfake - diskutert i det forrige kapittelet. Begrepet kom fra hockey, men det er kjent på mange andre arenaer også. Tanken er en spiller med puckeskøyter opp mot isen mot en motstander. Mens han skøyter han svinger hodet i forberedelse for å passere forsvareren så snart forsvareren forplikter, vender han sin kropp på den andre veien og trykker sikkert på skuddet. Kommer ut av en klemme, gjør aksjer ofte det samme som de første feint i feil retning og deretter gjør det virkelige trekket. Vanligvis vil du se en Squeeze, etterfulgt av et band, etterfulgt av det virkelige trekket. Ofte vil dette forekomme i bandene, og du vil ikke få et breakout-signal før etter at det virkelige trekket er i gang. Men hvis parametrene for bandene er strammet, som så mange som bruker denne tilnærmingen, kan du finne deg selv med en og annen liten whipsaw før den virkelige handel vises. Noen aksjer, indekser, osv. Er mer utsatt for å ha forfalskninger enn andre. Ta en titt på tidligere Squeezes for elementet du vurderer og se om de involverte hodefeil. En gang en faker. For de som er villige til å ta en ikke-mekanisk tilnærming til handel, er den enkleste strategien å vente til en klemming oppstår - forutsetningen er satt - så se etter det første trekket vekk fra handelsområdet. Handel en halv posisjon den første sterke dagen i motsatt retning av hodet, og legg til posisjonen når breakout oppstår, og bruk en parabolisk eller motsatt båndtakstopp for å holde seg skadet. Hvor hovedfelter er et problem, eller båndparametrene arent satt tett nok til de som oppstår å være et problem, kan du handle Metode I rett opp. Bare vent på en klem og gå med den første breakout. Volumindikatorer kan virkelig gi mer verdi. I fasen før hodet falsk ser etter en volumindikator som Intraday Intensity eller Accumulation Distribution for å gi et hint om den ultimate oppløsningen. MFI er en annen indikator som kan være nyttig for å forbedre suksess og selvtillit. Dette er alle volumindikatorer og er tatt opp i del IV. Parametrene for et volatilitetsbruddssystem basert på The Squeeze kan være standardparametrene: 20-dagers gjennomsnitt og - to standardavviksbånd. Dette er sant fordi i denne aktivitetsfasen er båndene ganske tett sammen, og dermed er utløserne veldig nærme. Men noen kortsiktige forhandlere vil kanskje forkorte gjennomsnittet litt, si til 15 perioder og stram bandene litt, si til 1,5 standardavvik. Det er en annen parameter som kan settes, utseilingsperioden for Squeeze. Jo lengre du setter tilbake tidsperioden - husk at standarden er seks måneder - jo større kompresjonen vil du oppnå, og jo mer eksplosive sett-ups vil det være. Det blir imidlertid færre av dem. Det er alltid en pris å betale det virker. Metode jeg oppdager først komprimering gjennom The Squeeze og ser etter at utvidelsesutvidelsen skal forekomme og går med den. En bevissthet om hovedfeil og volumindikatorbekreftelse kan legge betydelig til i rekordet av denne tilnærmingen. Screening av en rimelig størrelse univers av aksjer - minst flere hundre - burde finne minst flere kandidater til å evaluere på en gitt dag. Se etter Metoden Jeg sett opp nøye og følg dem da de utvikler seg. Det er noe om å se på et stort antall av disse oppsettene, spesielt med volumindikatorer, som instruerer øynene og dermed informerer den fremtidige utvalgsprosessen, ettersom ingen harde og raske regler noensinne kan. Jeg presenterer her fem diagrammer av denne typen for å gi deg en ide om hva du skal se etter. Bruk Squeeze som en oppsett Så gå med en utvidelse i volatilitet Pass på hodet falsk Bruk volumindikatorer for retningsretninger Juster parametrene som passer deg selv Metode II mdash Trend Følg Vår andre Bollinger Bands reg demonstreringsmetode bygger på ideen om at sterk pris handling ledsaget av sterk indikatorhandling er en god ting. Det er en bekreftelsesmetode som venter på at disse to forholdene skal oppfylles før du gir et inngangssignal. Selvfølgelig, motsatt, svakhet bekreftet av svake indikatorer, genererer et salgssignal. I essens er dette en variasjon på Metode I, med en indikator, MFI, som brukes til bekreftelse og ikke krav til Squeeze. Denne metoden kan forutse noen Metode I-signaler. Vel, bruk samme utgangsteknikker, en modifisert versjon av parabolske eller en merket av Bollinger Band på motsatt side av handelen. Tanken er at både b for pris og MFI skal stige over terskelen vår. Grunnregelen er: Hvis b er større enn 0,8 og MFI (10) er større enn 80, så kjøp. Husk at b viser oss hvor vi er innenfor båndene på 1 vi er på øverste bånd og på 0 er vi på nedre bandet. Så, på 0,8 b forteller oss at vi er 80 på vei opp fra nedre bandet til overbandet. En annen måte å se på er at vi er i topp 20 av området mellom bandene. MFI er en begrenset indikator som går mellom 0 og 100. 80 er en veldig sterk lesning som representerer det øvre triggernivået, tilsvarende i betydning til 70 for RSI. Så, Metode II kombinerer prisstyrke med indikatorstyrke til å prognostisere høyere priser, eller prissvakhet med indikator svakhet for å prognostisere lavere priser. Vel, bruk de grunnleggende Bollinger Band-innstillingene på 20 perioder og - to standardavvik. For å angi MFI-parametrene, bruk en gammel regelindikatorlengde, være omtrent halvparten av beregningsperioden for båndene. Selv om den nøyaktige opprinnelsen til denne regelen er ukjent for meg, er det sannsynligvis en tilpasning av en regel fra syklusanalyse som antyder bruk av bevegelige gjennomsnitt en fjerdedel lengden den dominerende syklusen. Eksperimentering viste at perioder i kvartalet av beregningsperioden for bandene var generelt for korte, men at en halvlengdeperiode for indikatorene fungerte ganske bra. Som med alle ting er dette bare startverdier. Denne tilnærmingen gir mange variasjoner du kan utforske. En hvilken som helst av inngangene kan også varieres som en funksjon av kjennetegnene til kjøretøyet som handles for å skape et mer adaptivt system. Tabell 19.1 - Metode II Variasjoner Volumvektet MACD kan erstattes av MFI. Styrken (terskelen) som kreves for både b og indikatoren kan varieres. Hastigheten til det parabolske kan også varieres. Lengdeparameteren for Bollinger Bands kan justeres. Hovedfellen for å unngå er sen oppføring, siden mye av potensialet kan ha blitt brukt opp. Et problem med metode II er at de risikofylte egenskapene er vanskeligere å kvantifisere, ettersom flyttingen kan ha vært i gang litt før signalet utstedes. Én tilnærming til å unngå denne fellen er å vente på en tilbaketrekking etter signalet og deretter kjøpe første dag. Dette vil gå glipp av noen oppsett, men de resterende vil ha bedre risikobesvaringsforhold. Det ville være best å teste denne tilnærmingen på de typer aksjer du faktisk handler eller ønsker å handle, og angi parametrene i henhold til egenskapene til disse aksjene og dine egne risikovurderte kriterier. For eksempel, hvis du handlet veldig volatile vekstbeholdninger, kan du se på høyere nivåer for b (større enn en er en mulighet), MFI og parabolske parametere. Høyere nivåer av alle tre ville plukke sterkere aksjer og akselerere stoppene raskere. Mer risikofylte investorer bør fokusere på høye parabolske parametere, mens flere pasiente investorer som er ivrige etter å gi disse handlingene mer tid til å trene, bør fokusere på mindre parabolske konstanter som resulterer i at utgangsnivået stiger sakte. En veldig interessant tilpasning er å starte det parabolske ikke under inntaksdagen som det er vanlig, men under det siste betydelige lave eller vendepunktet. For eksempel, når man kjøper en bunn, kan det parabole startes under lavt i stedet for på inntaksdagen. Dette har den utmerkede fordelen ved å fange karakteren til den nyeste handel. Bruk av motsatt bånd som en utgang gjør at disse handler kan utvikle seg mest, men kan etterlate stoppet ubehagelig langt unna for noen. Dette er verdt å gjenta: En annen variant av denne tilnærmingen er å bruke disse signalene som varsler og kjøpe den første tilbakekallingen etter at varselet er gitt. Denne tilnærmingen vil redusere antall handler - noen handler vil bli savnet, men det vil også redusere antall whipsaws. I hovedsak er dette en robust metode som bør tilpasses et bredt spekter av handelsstiler og temperament. Det er en annen ide her som kan være viktig: Rasjonal analyse. Denne metoden kjøper bekreftet styrke og selger bekreftet svakhet. Så ville det ikke vært en god ide å presortere vårt univers av kandidater etter grunnleggende kriterier, lage kjøpslister og selgelister. Ta deretter bare kjøpssignaler for aksjene på kjølelisten og selg signaler for aksjene på selglisten. Slike filtrering er utenfor rammen av denne boken, men rasjonell analyse, tidspunktet for settene med grunnleggende og teknisk analyse, gir en robust tilnærming til de problemene de fleste investorer står overfor. Prescreening for ønskelige grunnleggende kandidater eller problematiske aksjer er sikker på å forbedre resultatene dine. En annen tilnærming til filtreringssignaler er å se på EquityTrader Performance Ratings og ta kjøp på aksjer rangert 1 eller 2 og selge på aksjer rangert 4 eller 5. Disse er forhåndsvektede, risikoregulerte ytelsesvurderinger, som kan betraktes som relative styrke kompensert for nedadgående volatilitet. Metoden kjøper styrke Kjøp når b er større enn 0,8 og MFI er større enn 80 Bruk et parabolsk stopp Kan forutse Metode I Utforsk variasjonene Bruk Rational Analysis Method III mdash Reversals Et sted tidlig på 1970-tallet var ideen om å flytte et bevegelige gjennomsnitt opp og ned med en fast prosentandel for å danne en konvolutt rundt prisstrukturen fanget på. Alt du måtte gjøre var å multiplisere gjennomsnittet med ett pluss ønsket prosent for å få øvre bandet eller dele med ett pluss ønsket prosent for å få det nedre bandet, noe som var en beregningsmessig enkel ide om gangen da beregningen var enten tidkrevende eller kostbar. Dette var dagen med columnar pads, legge maskiner og blyanter, og for de heldige, mekaniske kalkulatorer. Selvfølgelig tok markedet timers og stock pickers raskt opp ideen som det ga dem tilgang til definisjoner av høy og lav de kunne bruke i deres timing operasjoner. Oscillatorer var veldig mye på den tiden, og dette førte til en rekke systemer som sammenlignet handlingen av pris innen prosentbånd til oscillatorhandling. Kanskje den mest kjente på tiden - og fortsatt mye brukt i dag - var et system som sammenlignet virkningen av Dow Jones Industrial Average innen band opprettet ved å flytte sitt 21-dagers glidende gjennomsnitt opp og ned fire prosent til en av to oscillatorer basert på bred markedshandelstatistikk. Den første var en 21-dagers sum av fremskritt minus fallende problemer på NYSE. Den andre, også fra NYSE, var en 21-dagers sum oppvolum minus nedvolum. Merker på overbandet ledsaget av negative oscillatoravlesninger fra enten oscillatoren ble tatt som selgesignaler. Kjøpssignaler ble generert av koder av nedre bånd ledsaget av positive oscillatoravlesninger fra enten oscillator. Sammenfallende avlesninger fra begge oscillatorer viste økt tillit. For aksjer for hvilke brede markedsdata ikke var tilgjengelige, ble en volumindikator som en 21-dagers versjon Bostians Intraday Intensity brukt. Denne tilnærmingen og et mylder av varianter forblir i bruk i dag som nyttige timing guider. Mange modifikasjoner på denne tilnærmingen er mulige, og mange har blitt gjort. Mitt eget bidrag var å erstatte en avgangsgraf for 21-dagers summeteknikken som brukes til oscillatorene. En avgangsgraf er en graf av forskjellen på to gjennomsnitt, et kortsiktig gjennomsnitt og et langsiktig gjennomsnitt. I dette tilfellet er gjennomsnittene av daglige fremskritt minus nedgang og daglig oppvolum minus nedvolum, og perioder som skal brukes til gjennomsnittene er 21 og 100. Plottet er av kortsiktig gjennomsnitt minus det langsiktige gjennomsnittet. Hovedfordelen ved å bruke avgangsteknikken til å skape oscillatorene er at bruken av det langsiktige glidende gjennomsnittet har til følge at man justerer (normaliserer) for langsiktige forstyrrelser i markedsstruktur. Uten denne justeringen vil en enkel Advance-Decline-oscillator eller Up Volume-Down Volume-oscillator trolig lure deg fra tid til annen. Men ved å bruke forskjellen mellom gjennomsnitt, justerer det seg veldig bra for de bullish eller bearish biases som forårsaker problemet. Valg av avgangsteknikk betyr også at du kan bruke den allment tilgjengelige MACD-beregningen for å skape oscillatorene. Sett den første MACD-parameteren til 21, den andre til 100 og den tredje til ni. Dette setter perioden for det kortsiktige gjennomsnittet til 21 dager, perioden for det langsiktige gjennomsnittet til 100 dager og forlater perioden for signallinjen ved standard, ni dager. Datainngangene er fremskrittfeller og oppvolumsvolum. Hvis programmet du bruker, vil inngangene i prosent, bør den første være 9, den andre 2 og den tredje 18. Nå erstatt Bollinger Bands reg for prosentandelene og du har kjernen til et veldig nyttig reverseringssystem for timingmarkeder. I en lignende vei kan vi bruke indikatorer for å avklare topper og bunner og bekrefte reverseringer i trend. Hvis vi danner en W2-bunn med b høyere på retest enn på den opprinnelige lave - en relativ W4 - kontroller volumoscillatoren, enten MFI eller VWMACD, for å se om den har et lignende mønster. Hvis det gjør det, så kjøp den første sterke dagen hvis det ikke, vent og se etter et annet oppsett. Logikken på topper er lik, men vi må være mer tålmodige. Som det er vanlig, tar toppen lengre og presenterer vanligvis den klassiske tre eller flere pushes til en høy. I en klassisk formasjon vil b være lavere på hvert trykk som en volumindikator som akkumulasjonsfordeling. Etter at et slikt mønster utvikler se på å selge meningsfulle neddager hvor volum og rekkevidde er større enn gjennomsnittet. Det vi gjør i Metode III er å klargjøre topper og bunner ved å involvere en uavhengig variabel, volum i vår analyse ved bruk av volumindikatorer for å få et bedre bilde av den skiftende naturen av tilbud og etterspørsel. Er etterspørselen økende over en W-bunn Hvis det er tilfelle, burde vi være interessert i å kjøpe. Er tilførselen økende hver gang vi gjør et nytt press til en høy Hvis det er tilfelle, bør vi være marshalling våre forsvar eller tenke på shorting hvis så tilbøyelig. Bunnlinjen her er avklaring av mønstre som ellers er interessante, men som du kanskje ikke har tillit til å handle uten bekreftelse. Kjøp oppsett: nedre band-tag og oscillator-positivt Selg oppsett: øvre band-tag og oscillator-negativ Bruk MACD til å beregne pustindikatorene Metode IV mdash Bekreftet Breakouts Bollinger på Bollinger Bands reg System IV, en enkel og direkte tilnærming til bekreftede breakouts. Det grunnleggende mønsteret er en tre-dagers sekvens. Dag 1: Lukk innenfor bandet og båndbredden innen 25 av laveste båndbredde om 6 måneder. Dag 2: Lukk utenfor bandet. Dag 3: Intradag - Alert (ikke bekreftet) hvis vi handler høyere (lavere for salgsmønstre) enn slutten av dag 2. Slutten av dagen: Signal (bekreftet breakout) dersom vi lukker høyere (lavere) enn slutten av dag 2 . I utgangspunktet ser vi etter aksjer som er sterke (svake) nok til å komme utenfor bandene og deretter utvide deres trekk. Bollinger Bands foreslår at aksjemarkedet er klar til å bryte ut på en stor måte Aksjemarkedet ser ut som det er klart, snap ut av en lang stille periode med et stort slag, veldig snart. Selv om diagrammene ikke spesifiserer i hvilken retning breakout vil oppstå, tyder historien på at investorer kan begynne å forberede seg til å feste som i 1995. Ifølge et teknisk verktøy, kjent som Bollinger Bands, har SampP 500-indeksen SPX, -0.19 vært like død, og for så lenge som det har vært i 22 år. I utgangspunktet er markedet som en spolet slange som er klar til å streike. snart. Bollinger Bands, som bidrar til å måle relativ volatilitet, ble utviklet av John Bollinger tidlig på 1980-tallet, for å være mer robust enn å flytte gjennomsnittlige konvolutter. Bollinger Bands består av tre linjer: 1) Typisk et 20-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (DMA), for å måle mellomtidsutviklingen 2) En motstand eller øvre grense, som er plottet to standardavvik over 20-DMA 3 ) en støtte eller nedre grensen, som er to standardavvik under 20-DMA. Tanken er å måle hvor høye eller lave priser har flyttet, eller hvor unormal en periode med ro kan være, i forhold til de siste handelsområdene. I løpet av de siste 13 månedene har SampP 500 ikke nådd en 52-ukers høy eller fallet med mer enn 14. Basert på oppfatningen om at et bjørnmarked er definert med en nedgang på 20 eller mer fra en betydelig høy, er SampP 500 bare inngikk den lengste ikke-bjørne markedet strekk uten en 52-ukers høy siden 1961, ifølge MKM Partners Chief Marked Tekniker Jonathan Krinsky. Den stille perioden har brakt de øvre og nedre Bollinger Bands grenselinjene, på et logaritmisk månedlig kart over SampP 500, så nært som de har vært siden 1994, sa Krinsky. Dette forutsier ikke retning, skrev Krinsky i et nylig notat til klienter, men bare at dette smale området sannsynligvis vil slappe av før heller enn senere. Det er imidlertid noen grunner til å tro at en oppadgående breakout er mer sannsynlig enn en nedadgående sammenbrudd. For det første antyder det gjennomsnittlige sesongmønsteret for SampP 500 at eventuelle downside-trykk vil forsvinne denne uken, etterfulgt av et sunt sommeropplevelse. Selvfølgelig er dette bare et gjennomsnitt blant mange år, men det tyder på at oksene har en ekstra bakvind etter denne uken, sa Krinsky. Tidspunktet for sesongstyrken skjer bare sammen med Brexit-folkeavstemningen for å avgjøre om U. K. forblir inn eller ut av EU, hvor usikkerheten har holdt investorer i håndvesker i uker. SampP 500 futures økte 0,9 tidlig på torsdag, da noen meningsmålinger viste residensleiren med en fire prosentpoeng ledelse over permisjonen. En annen nikk til oksen leiren, 200-dagers, 200-ukers og 200-måneders glidende gjennomsnitt har begynt å stige i løpet av de siste ukene. Noen karturvoktere ville se dette som et tegn på at langsiktige, svært langsiktige og veldig langsiktige trender har vendt høyere. Og for historiens buffs, sist gang Bollinger Bands var så tett sammen, var sent i 1994 tidlig i 1995, lanserte SampP 500 et rally som knuste den øvre grensen for de fleste de neste fem årene. Indeksen mer enn tredoblet i løpet av den tiden. Selv om man mener at en breakout kommer, sier Krinsky at det ikke er verdt risikoen for å løse et potensielt rally. Det er masse penger å bli gjort, eller lagret, ved å vente til etter det faktum. Når vi fortsetter å sitte, er fremoveravkastningen så sterk etter en ny høy, at vi ikke er i rush for å forutse breakout på dette punktet, skrev Krinsky. De 21 andre gangene i historien at SampP 500 stengte ved sin første 52-ukers høyde i minst et år, inkludert de gangene indeksen falt inn i markedsmarkedet i mellom, var markedet høyere tre måneder senere 95 av tiden, av i gjennomsnitt 11, og høyere et år senere 95 av tiden, med i gjennomsnitt 22, ifølge data fra MKM Partners og Krinsky. De fire forrige gangene gjorde SampP 500 sin første 52 ukers høyde i minst ett år uten et mellomliggende bjørnmarkedFebruar 1995, november 1984, januar 1961 og mars 1954. indeksen var høyere etter tre måneder hver gang med i gjennomsnitt ca 8 , og høyere et år senere hver gang, med et gjennomsnitt på 28, ifølge MKM data. Beslektede emner Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones amp Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater